RI25 – Vietnam y México/ Vietnam and Mexico
Un análisis del Peterson Institute for International Economics (PIIE) señala que el brote de COVID-19 ha provocado que las empresas multinacionales aceleren la diversificación de la cadena de suministro. Alrededor del 30% de los clásicos auriculares inalámbricos AirPods de Apple se producirán en Vietnam en lugar de China. Google planea fabricar su teléfono inteligente Pixel 5 de próxima generación completamente en Vietnam. Microsoft también planea comenzar a producir su línea Surface, que incluye computadoras portátiles y de escritorio, en Vietnam. El fabricante estadounidense de cámaras GoPro agregó una nueva línea de producción en Guadalajara, México, para el mercado estadounidense. Aunque los datos actuales sobre estas tendencias no están disponibles, tales informes de noticias implican que México y Vietnam serán las próximas estrellas en ascenso en las cadenas de suministro globales.
El documento cuestiona si la tendencia será más amplia y profunda a largo plazo. Mucho dependerá de cómo ambos países emerjan de los estragos del COVID-19 y otros desafíos.
Si bien Vietnam contuvo con éxito la pandemia en las primeras etapas, debe permanecer alerta contra una segunda ola. México tiene que contener con éxito la pandemia, y la situación de seguridad que ha empeorado. Ambos países también tienen que lidiar con el proteccionismo local de importantes socios comerciales como Estados Unidos. Para hacer frente a estos desafíos, deberán adoptar políticas más favorables al comercio y a la inversión, aumentar el gasto nacional en educación e infraestructura para tener una mano de obra altamente calificada y hacer que sus entornos comerciales sean más favorables para los inversionistas.
El comercio de México en las cadenas de suministro globales fue ocho veces mayor que el de Vietnam en 2018. Si bien ambos están emergiendo como alternativas atractivas a China, los proveedores extranjeros clave involucrados en las cadenas de suministro globales son diferentes para ambos países. En 2019, el valor agregado extranjero en las exportaciones brutas de México (exportaciones más reexportaciones) provino principalmente de Estados Unidos, China y Alemania, y en 2018 envió el 80% de sus exportaciones de mercancías a Estados Unidos y Canadá, lo que demuestra la flexibilidad de México para brindar servicios a las empresas. y consumidores en América del Norte, Asia y Europa. Mientras que las exportaciones brutas de Vietnam se basaron principalmente en el abastecimiento de países asiáticos, en particular China y Japón, en 2019, y envió el 44% de sus exportaciones de mercancías a Estados Unidos, China y Japón en 2018.
Las empresas evaluarán varias características de los países a medida que reconfiguran sus cadenas de suministro. El Banco Mundial sugiere que la suma de factores favorables, por ejemplo: recursos naturales y mano de obra, junto con el tamaño del mercado, la geografía, la calidad institucional y las políticas proactivas, pueden servir para mejorar la participación de un país en las cadenas de suministro globales. Algunas de estas características muestran lo que México y Vietnam pueden ofrecer a los inversionistas extranjeros en relación con China.
Señala el documento que los bajos costos laborales son el principal atractivo, el costo promedio de la mano de obra de fabricación por hora en México y Vietnam se estima en 4.82 y 2.99 dólares en 2020, respectivamente, en comparación con China a 6.50 por hora.
Con el tiempo, ambos países han buscado reducir las barreras comerciales y de inversión para socios clave a través de acuerdos de libre comercio. México liberalizó su mercado a través del TLCAN (vigente desde 1994 hasta que el T-MEC lo reemplazó), el TLC México-UE (vigente en 2000) y el TLC México-Japón (vigente en 2005). Vietnam tiene acuerdos de libre comercio bilaterales y regionales con la mayoría de sus principales socios comerciales, excepto Estados Unidos, incluido el TLC Vietnam-Japón (2009), el TLC Vietnam-Corea del Sur (2015) y el TLC Vietnam-UE (firmado en 2019). Como miembro de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN), Vietnam tiene un TLC con China (en vigor en 2005).
De acuerdo con la OCDE, Vietnam brindó a los inversionistas extranjeros un acceso más fácil a su sector manufacturero que México en 2018.
Para capitalizar verdaderamente su potencial, ambos países deben mejorar considerablemente su entorno empresarial general. En comparación con China, ambos ocupan un lugar más bajo en el índice de facilidad para hacer negocios del Banco Mundial. México enfrenta persistentes problemas de seguridad interna e infraestructura inadecuada. Vietnam necesita construir más infraestructura relacionada con la logística, como carreteras, ferrocarriles y puertos, y fortalecer la facilitación del comercio simplificando los procedimientos aduaneros. Para pasar a las cadenas de valor mundiales de alta tecnología, ambos tendrán que aumentar sus reservas de mano de obra calificada mediante inversiones en educación y formación.
La pandemia de COVID-19 también representa un impedimento significativo. Si bien Vietnam contuvo con éxito la propagación del virus al imponer severas medidas de cuarentena y distanciamiento social en una etapa temprana, ha sufrido un golpe significativo debido a la demanda debilitada y la reducción del comercio. México tuvo que cerrar gran parte de su producción durante un reciente aumento del virus, que a su vez detuvo la producción en Estados Unidos, particularmente en el sector automotriz.
Finalmente, México y Vietnam enfrentan un proteccionismo creciente en Estados Unidos, Europa, Japón, Corea del Sur y Taiwán que están aceptando o considerando subsidios para inducir a las empresas a impulsar la producción nacional y reducir la dependencia de China. Por lo tanto, los dos países no tendrán más remedio que adoptar políticas favorables al comercio y la inversión, como la simplificación de los procesos de exportación e importación en la frontera y el fortalecimiento de la protección a las inversiones.
Fuente:
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An analysis by the Peterson Institute for International Economics (PIIE) indicates that the COVID-19 outbreak has caused multinational companies to accelerate supply chain diversification. About 30% of Apple’s classic wireless AirPods will be produced in Vietnam instead of China. Google plans to manufacture its next-generation Pixel 5 smartphone entirely in Vietnam. Microsoft also plans to start producing its Surface line, which includes laptop and desktop computers, in Vietnam. U.S. camera manufacturer GoPro added a new production line in Guadalajara, Mexico, for the U.S. market. Although current data on these trends is not available, such news reports imply that Mexico and Vietnam will be the next rising stars in global supply chains.
The paper questions whether the trend will be wider and deeper in the long term. Much will depend on how both countries emerge from the ravages of the COVID-19 and other challenges.
While Vietnam successfully contained the pandemic in the early stages, it must remain vigilant against a second wave. Mexico has to successfully contain the pandemic, and the security situation has worsened. Both countries also have to deal with local protectionism from important trading partners like the United States. To meet these challenges, they will need to adopt more trade and investment-friendly policies, increase domestic spending on education and infrastructure for a highly skilled workforce, and make their business environments more favorable to investors.
Mexico’s trade in global supply chains was eight times greater than that of Vietnam in 2018. While both are emerging as attractive alternatives to China, the key foreign suppliers involved in global supply chains are different for both countries. In 2019, foreign value added in Mexico’s gross exports (exports plus re-exports) came mainly from the United States, China and Germany, and in 2018 it shipped 80% of its merchandise exports to the United States and Canada, demonstrating Mexico’s flexibility in providing services to businesses and consumers in North America, Asia and Europe. While Vietnam’s gross exports were mainly based on sourcing from Asian countries, particularly China and Japan, in 2019, it shipped 44% of its merchandise exports to the United States, China and Japan in 2018.
Companies will assess various characteristics of countries as they reconfigure their supply chains. The World Bank suggests that the sum of favorable factors, for example: natural resources and labor, together with market size, geography, institutional quality and proactive policies, can serve to improve a country’s participation in global supply chains. Some of these characteristics show what Mexico and Vietnam can offer to foreign investors in relation to China.
The paper points out that low labor costs are the main attraction, with average manufacturing labor costs per hour in Mexico and Vietnam estimated at $4.82 and $2.99 in 2020, respectively, compared to China’s 6.50 per hour.
Over time, both countries have sought to reduce trade and investment barriers for key partners through free trade agreements. Mexico liberalized its market through NAFTA (in force since 1994 until the USMCA replaced it), the Mexico-EU FTA (in force in 2000) and the Mexico-Japan FTA (in force in 2005). Vietnam has bilateral and regional free trade agreements with most of its major trading partners except the United States, including the Vietnam-Japan FTA (2009), the Vietnam-South Korea FTA (2015) and the Vietnam-EU FTA (signed in 2019). As a member of the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN), Vietnam has an FTA with China (in force since 2005).
According to the OECD, Vietnam provided foreign investors with easier access to its manufacturing sector than Mexico in 2018.
To truly capitalize on its potential, both countries need to significantly improve their overall business environment. Compared to China, both ranks lower in the World Bank’s ease of doing business index. Mexico faces persistent internal security problems and inadequate infrastructure. Vietnam needs to build more logistics-related infrastructure, such as roads, railways and ports, and to strengthen trade facilitation by simplifying customs procedures. To move into high-tech global value chains, both will need to increase their pool of skilled labor through investment in education and training.
The COVID-19 pandemic also represents a significant impediment. While Vietnam successfully contained the spread of the virus by imposing severe quarantine and social distancing measures at an early stage, it has suffered a significant blow due to weakened demand and reduced trade. Mexico had to shut down much of its production during a recent surge in the virus, which in turn stopped production in the United States, particularly in the automotive sector.
Finally, Mexico and Vietnam face growing protectionism in the United States, Europe, Japan, South Korea and Taiwan that are accepting or considering subsidies to induce companies to boost domestic production and reduce dependence on China. Therefore, the two countries will have no choice but to adopt pro-trade and pro-investment policies, such as simplifying export and import processes at the border and strengthening investment protection.
Source:
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